【摘 要】 文章從信息的角度出發，指出內部控制對真實活動盈余管理存在兩方面的影響：一方面，企業是否會選擇實施真實活動盈余管理，受到內部控制信息披露成本與真實活動盈余管理成本高低的影響;另一方面，健全的內部控制體系，在內部環境、風險評估、控制活動、信息溝通與監督方面對真實活動盈余管理會起到抑制影響。進而得出結論，通過降低內部控制信息披露成本、完善企業內部控制、提高真實活動盈余管理成本，能夠減少真實活動盈余管理行為的發生。

　　【關鍵詞】 發表文章網,內部控制,真實活動,盈余管理

　　一、會計盈余信息及真實活動盈余管理

　　會計盈余信息是企業信息系統中的重要組成部分，它能夠反映企業的經營狀況和盈利能力。大多數利益相關者把關注的焦點集中在企業的會計盈余信息上：投資者追求的是既定風險下的高收益，這種高收益一方面就來源于企業的股利分配，而所得稅后的盈余是股利分配的基礎;債權人關注的是收回本金和利息的安全度，企業的盈利是債權人權益保障的前提;政府以調整后的會計盈余為基礎，并按一定的稅率征收所得稅。面對眾多利益相關者的利益訴求，弗里曼指出企業的經營管理者要為綜合平衡各個利益相關者的利益而進行管理活動。因此，當各方利益相關者的關注焦點匯集在盈余信息上時，企業會不斷提高盈余水平。

　　由于企業追求的是自身利益最大化，再加上信息的不對稱，企業便擁有了操縱盈余的便利條件。最初，企業會利用會計準則中給予會計人員主觀判斷的部分，如：會計政策和會計估計的選擇和運用以及資產減值準備的計提等，在不違背會計準則的前提下，選擇對企業有利的手段，通過影響應計利潤來進行盈余管理。但是隨著會計制度的不斷完善和緊密，監管環境的日益嚴格，應計項目盈余管理進行的空間越來越小�？紤]到由于應計項目盈余管理實施造成的損失大于其實施帶來的收益，企業將盈余管理轉向于真實活動方面，即通過構造真實交易或控制交易發生時間來調節盈余，常見的手段包括：減少酌量性費用，比如研發費用、銷售管理費用等，來增加當期盈余;擴大生產規模，降低單位產品的生產成本;不合理地放寬信用政策，擴大銷量;自主選擇處置長期資產的時機，平滑利潤;利用股票回購增加公司收效。雖然真實活動盈余管理貫穿于企業的整個生產經營過程中，相對應計項目盈余管理而言，其隱蔽性較強，不易引起外部監管者及利益相關者的注意，但是真實活動盈余管理是以損害企業未來的盈余水平為前提來增加當期利潤的短期行為，不利于企業的長遠發展。

　　二、內部控制及內部控制信息的披露

　　由于生產分工的不斷細化，權利的所有者受到知識、能力和精力方面的限制，不能行使所有的權利，為了使生產經營高效地運行，所有者將經營權委托給了具有專業知識的代理人，委托代理關系產生，同時企業的所有權與經營權相分離。由于委托人與代理人各自追求的利益不同，委托人追求的是自己的財富更大，而代理人追求自己的工資津貼收入、奢侈消費和閑暇時間最大化，這必然導致兩者的利益沖突。有效地激勵與監督代理人的行為是解決委托代理問題的兩種手段，而內部控制是對代理人行為監督的一種有效的制度安排。

　　內部控制，是指一個單位內部實施的自我控制的一系列方法與措施的總稱，其目的是為了實現經營目標，保護資產的安全完整，保證會計信息資料的正確可靠，確保經營方針的貫徹執行，保證經營活動的經濟性、效率性和效果性。從內部控制的要素來看，完善的內部控制制度具有以下特點：良好的內控環境，健全的風險評估機制，有效的控制活動，順暢的信息溝通，全面的監督檢查。為建立這樣一套嚴密的控制結構，所有者要求管理者對內部控制的履行情況進行披露，由此來評價受托責任的履行狀況。我國內部控制信息披露在很長一段時間內都處于自愿披露階段，直到2010年4月26日，財政部等五部委發布了《企業內部控制配套指引》，對企業設計和實施內部控制制度，評價內部控制質量提供了具體指引，并強制要求2011年1月1日起境內外同時上市的公司必須披露內控評價報告，2012年1月1日起滬、深兩市A股主板公司必須披露內控評價報告。這標志著我國內部控制信息披露已經進入強制披露階段。

　　三、內部控制信息披露成本對真實活動盈余管理選擇的影響

　　作為企業信息系統的重要組成部分，非財務信息對財務信息起到重要的補充作用。財務信息質量不高并不意味著企業各項運行機制都存在問題，企業仍可以通過非財務信息將自身的發展潛力和未來價值展現給信息使用者。真實活動盈余管理的目的是要向利益相關者展現良好的財務信息，而內部控制信息披露的內容則屬于非財務信息的重要組成部分。因此，當預計正常的經營活動無法向信息使用者呈現高質量的財務信息時，企業是試圖通過構造真實交易或控制交易發生時間調節盈余來美化財務信息，還是通過有效披露內部控制信息這樣的非財務信息將企業優勢傳遞給信息使用者，受到實施真實活動盈余管理與內部控制信息披露兩者成本的大小以及外部環境的影響。

　　(一)真實活動盈余管理的成本

　　真實活動盈余管理的成本主要是由企業承擔的因實施真實活動進行盈余管理而帶來的未來期間的損失，比如削減本期的酌量費用，必然增加以后期間的費用，導致以后期間利潤下降;擴大生產規模，造成產品積壓，庫存上升;不合理的放寬信用政策導致壞賬呆賬增加。雖然真實活動盈余管理較應計項目盈余管理來說其隱蔽性較強，但并不代表不會被發現，如果企業的行為被外部監督者以及利益相關者發現，資本市場資源配置將會朝著不利于企業的方向改變。因此實施真實活動盈余管理被發現的風險也是企業由于采用真實活動進行盈余管理所要負擔的一項隱性成本。

　　(二)內部控制信息披露的成本

　　內部控制信息披露的前提是企業建立一套完善的內部控制系統并能有效地運行，在這一階段企業為此要付出內部控制的設計與執行成本。內部控制信息的披露是以報告的形式體現的，包括內部控制自我評價報告和內部控制審計報告。我國《企業內部控制評價指引》要求企業董事會或類似權力機構要對內部控制的有效性進行全面評價、形成評價結論并出具評價報告。因此為了對內部控制評價所作的記錄、整理和測試等工作都需要耗費人力、物力和財力，是企業需要承擔的一項成本。內部控制審計報告是注冊會計師對企業內部控制的有效性進行鑒證之后所出具的專項鑒證報告，企業為此付出的審計費用也構成了內部控制信息披露的一項成本。 　　(三)內部控制信息披露成本對真實活動盈余管理選擇的影響

　　大多數利益相關者對于財務信息的偏好性大于非財務信息，投資者、債權人、政府等信息使用者多將關注的焦點集中在財務信息尤其是盈余信息上。但財務信息僅僅能夠表示企業過去的業績，并且隨著上市公司以上市、配股和避免停牌退市為動機操縱利潤、粉飾報表行為的增加，影響到了人們對其財務信息可靠性的判斷，因而信息使用者對非財務信息的關注度也越來越高。在這樣的背景下，當內部控制信息披露的成本大于真實活動盈余管理的成本時，企業選擇利用真實活動進行盈余管理來優化財務信息的可能性就會增大。相反，當內部控制信息披露的成本小于真實活動盈余管理的成本時，企業會更多的致力于內部控制信息的披露工作。

　　四、內部控制對真實活動盈余管理的抑制影響

　　內部控制信息披露成本的高低會影響到企業是否選擇實施真實活動盈余管理，當內部控制信息披露的成本較低，并低于真實活動盈余管理的成本時，企業加強內部控制信息披露工作的意愿就會增強，進而會促使企業不斷完善內部控制系統，加強對各個生產經營環節的控制，在內部環境、風險評估、控制活動、信息溝通、監督檢查方面又會對真實活動盈余管理產生抑制影響。

　　(一)良好的內部環境是切斷真實盈余管理的根源

　　內部控制的內部環境是指對內部控制有直接或間接影響的諸如公司治理結構、人力資源政策、職業道德修養和專業勝任能力、企業文化、價值觀和社會責任感、法制觀念等要素的總和。良好的內控環境意味著管理層和員工層對企業發展的愿景都是追求企業長效發展，而不允許以犧牲企業未來利益為代價謀取短期利益的盈余管理行為發生。由于管理層實施盈余管理最主要的動機是薪酬動機，管理者的薪酬與公司的經營業績相掛鉤導致管理者為了追求私人收益的最大化，采用各種手段提高利潤水平，忽視了企業的長期利益，而良好的內控環境下的薪酬機制是合理的，不僅考慮到管理者對于利潤目標的完成情況，而且更強調企業的長遠發展，大大降低了實施真實盈余管理的動機。

　　(二)健全的風險評估機制是拒絕真實盈余管理的一道防線

　　一個企業在生產經營過程中會遇到很多的風險，對于這些風險如果不能及時地采取措施加以應對，將會影響到企業的生存和發展，因此企業有必要建立一套有效的包括風險識別、風險評估和風險應對在內的風險評估機制。真實活動盈余管理的實施是有風險的，一方面，企業要承擔由于追逐當期的高利潤而造成的未來損失的風險;另一方面，一旦真實活動盈余管理的行為被外部審計和投資者等利益相關者發現，那么訴訟風險是不可避免的。完善的風險評估機制能夠對真實活動盈余管理實施后所帶來的風險進行有效的識別、評估并能提出合理的應對措施，即抑制真實活動盈余管理行為的發生。

　　(三)有效的控制活動使真實盈余管理喪失了實施手段

　　控制活動貫穿于企業整個生產經營過程中。擴大產量降低單位成本和不合理的放寬信用政策是真實活動盈余管理的主要手段。有效的控制活動，要求企業在生產過程中根據實際需求設置嚴密的投入產出進度控制計劃，避免盲目增加產量以降低單位成本的情況發生。在銷售過程中，有效的控制活動要求企業對賒銷額度進行合理設定，對于銷售業務與信用檢查、信用額度確定工作要做到不相容業務分離，避免銷售人員為擴大銷售而使企業承受不適當的信用風險。

　　(四)順暢的信息與溝通是真實盈余管理信號傳遞的通道

　　良好的信息與溝通系統是一個雙向的流通系統，管理層將控制信息從上到下地傳遞溝通，使每個員工了解內部控制制度的各項規定，以及其在控制系統中所承擔的責任，從而減少盲目采取不利于企業發展的真實活動盈余管理發生的可能性。員工將控制情況的信息自下而上地傳遞溝通，將影響企業目標實現、損害企業長遠利益的信息及時地反映給管理層，進而使管理層采取有效措施制止真實盈余管理行為的發生。

　　(五)全面的內部監督是對真實盈余管理的再控制

　　內部監督是內部控制有效發揮作用的保證。從內部監督的主體來看，有效的內部監督表現為企業監事會和內部審計機構的高效運轉。監事會能夠對董事會和經理管理人員行使監督職能，并起到良好的制衡作用，減少委托代理產生的沖突。內部審計機構是企業各項經濟業務和管理活動的檢察官，對各項活動加以檢查監督，對于可能發生真實活動盈余管理的環節進行重重把關，有效地防范風險。從內部監督的過程來看，有效的內部監督不僅要做到日常監督還要做到專項監督，并且要對內部監督所發現的內部控制重大缺陷(其中包括不能控制真實盈余管理發生的內控缺陷)進行認定、分析并及時向董事會及其審計委員會、監事會報告。

　　五、結論

　　企業是選擇提高內部控制信息披露質量還是通過真實活動盈余管理來美化財務信息，受到兩者成本大小的影響，當內部控制信息披露成本小于真實活動盈余管理成本時，企業將會趨向于內部控制信息的披露而舍棄實施真實活動盈余管理，而對內部控制信息的披露也促使企業不斷完善內部控制體系，健全的內部控制系統能夠通過內部環境、風險評估、控制活動、信息與溝通和監督對真實活動盈余管理起到抑制作用。因此，從根源上減少真實活動盈余管理行為發生的手段就是在降低內部控制信息披露成本的同時提高實施真實活動盈余管理的成本。具體來說就是為企業設計出一套標準化的內控披露系統，降低披露成本，對強制披露的內控信息進行優化，最大限度地體現每個企業的優勢，強化社會公眾對包括內部控制信息在內的非財務信息的關注。

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